퇴직연금 디폴트 옵션 완전정리 DC IRP 핵심가이드

 

 

퇴직연금 수익률이 제자리라면 기본 설정부터 점검해야 합니다.
디폴트 옵션은 손 놓아도 자동으로 굴러가는 사전지정 운용방식.
어떻게 작동하고, 무엇을 고르면, 어떤 함정이 있는지 3분 만에 체크하세요.

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디폴트 옵션 한눈에 보기

• 정의: 가입자가 별도 지시를 안 해도 사전에 지정한 포트폴리오로 자동 투자되는 제도. DC·IRP에만 적용(DB 제외). 
• 시행 시점: 하위 규정 개정 후 2022년 7월 12일 도입. 이후 분기별 운용현황을 정부가 공시. 
• 승인 절차: 각 금융사는 제시할 디폴트 포트폴리오를 마련해 노동부 심의·장관 승인을 받아야 함. 

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왜 필요한가

• 방치된 현금·예금 비중이 높으면 장기 실질수익률이 뒤처질 위험. 국내 가입자 수익률 분포를 보면 중간값이 3%대에 머무는 구간이 넓습니다. 
• 해외(미·영·호·일)는 오래전부터 디폴트 도입으로 연 6~8%대 장기 성과를 기록해 왔다는 정책 비교가 제시됩니다(참고 수치). 

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어떻게 작동하나 타임라인 설명

• 기존 상품 ‘만기 도래’ 후 지시 없으면
  1. +4주 경과 → “2주 내 지시 없으면 디폴트로 운용” 통지
  2. 통지 +2주 경과 → 자동 전환(최대 6주)
• 신규 가입 후 지시 없음 → 통지 후 2주 대기만 적용(4주 유예 없음).
• Opt‑in/Opt‑out 자유: 언제든 디폴트 해제·변경 가능. 

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무엇을 고를 수 있나 상품 유형

• 원리금보장형: 정기예금, RP, ELB 등(보수적).
• 펀드형: TDF(타깃데이트), 혼합형, EMP 등(성장·분산).
• 혼합 포트폴리오: 원리금보장형+펀드 비율 조합. (금융사별 승인 포트폴리오 제공 예시 다수) 

참고: 실제 금융사 예시는 TDF 100%, TDF 80%+정기예금 20% 등으로 승인·제공됩니다(노동부 승인번호 포함 문서 사례). 

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예시로 이해하는 선택 전략

1) 30대 DC 가입자, 장기 목표형

• 선택: TDF 2055 80% + 예금 20% 디폴트.
• 의미: 경기변동 때 자동 리밸런싱·연령대별 위험조절(글라이드패스).

2) 50대 IRP, 변동성 민감형

• 선택: 혼합형 펀드 40% + RP 60%.
• 의미: 채권·현금성 비중으로 낙폭완화, 납입은 자동 집행.

3) 현금 방치 방지형

• 선택: 원리금보장 50% + 단기채·EMP 50%.
• 의미: 만기 도래·신규 납입 시 자동 투자로 기회비용 최소화.

(※ 비중과 성과는 예시이며, 실제 위험도·수익률은 상품·시점에 따라 달라집니다.)

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체크리스트 6

1. 승인 여부: 내가 고르는 디폴트 포트폴리오가 노동부 승인을 받은 조합인지 확인. 
2. 통지·대기기간: 만기 4주+통지 2주(최대 6주) vs 신규 2주만—적립금이 놀지 않게 일정을 캘린더에 표시. 
3. 비용: 펀드형은 보수가 존재. 원리금보장형은 낮지만 장기 실질수익이 낮을 수 있음. (수익률 분포 참고)
4. 분산: TDF·혼합형·EMP 등 멀티자산로 리스크 분산. 
5. 리밸런싱 규칙: TDF는 연령대별 위험 자동조정—은퇴 시점 근접할수록 채권·현금 비중↑.
6. 옵트아웃 유연성: 시장 급변 시 바로 변경 가능(사전지정이라도 내 선택이 우선). 

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리스크와 주의점

• 과도한 보수성 리스크: 예금 일변도 디폴트는 인플레이션 위험에 취약.
• 반대로 변동성 리스크: 고위험 포트폴리오는 하락장에 충격이 큼—연령·목표에 맞춘 위험예산 필수.
• 절차 미숙지: 통지·대기기간을 몰라 현금 유휴가 길어질 수 있음(최대 6주).

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정부 공시·자료 어디서 보나

• 분기 공시: 사전지정운용방법 운용현황(노동부 정책자료실, 2024년 4분기·2025년 1·2분기 공시). 
• 도입·제도 설명: 금융위·노동부 보도자료·FAQ(통지·대기, 적용대상, 승인 프로세스). 
• 시장 성과 맥락: 국내 퇴직연금 수익률 백서(분포·중간값 등). 

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미니 비교표 디폴트 유형별 특성

 

유형	기대수익·변동성	장점	유의점
원리금보장형	낮음·낮음	손실방지, 단순	장기 실질수익 저하 위험
TDF	중간~높음·중간	연령연동 자동조정	보수·글라이드 경로 확인
혼합형·EMP	중간·중간	멀티자산 분산	전략·수수료 상이

(※ 금융사별 승인 포트폴리오 구성·비용 상이) 

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실전 Q&A

Q. 디폴트로 바꾸면 바로 적용되나요?
A. 상황에 따라 다릅니다. 기존 만기 도래분은 최대 6주, 신규는 통지 후 2주가 원칙. 단, 내가 직접 그 조합으로 운용 지시하면 대기 없이 적용됩니다. 

Q. 금융사가 포트폴리오를 바꾸면요?
A. 노동부 승인 후 변경 가능하며, 가입자에게 변경 통지합니다. 

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3줄 요약

1. 디폴트 옵션은 DC·IRP의 자동 투자 시스템으로, 2022년 7월 12일 도입·분기별 운용현황 공시 중. 
2. 절차는 만기 4주+통지 2주(최대 6주), 신규 2주가 핵심. Opt‑in/Opt‑out 유연성이 있어 상시 변경 가능. 
3. 선택지는 원리금보장형·TDF·혼합형. 장기 실질수익·비용·위험예산을 함께 보며 나이와 목표에 맞춰 조합하세요.

 

 

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