📂 댄 로브와 세스 클라만 2025년 그들이 고른 승부수는?

📂 댄 로브와 세스 클라만, 2025년 그들이 고른 승부수는?

부제: Form 13F로 본 액티비스트와 가치투자의 교차점

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❓ 댄 로브(Dan Loeb)는 누구인가?

댄 로브는 미국 헤지펀드 **써드 포인트 매니지먼트(Third Point Management)**의 창업자 겸 CEO입니다.
‘월가의 저격수’라는 별명을 가진 그는 **액티비스트 투자자(Activist Investor)**로 유명합니다.
액티비스트 투자는 단순히 주식을 매수하는 데서 그치지 않고, 경영 참여와 구조 개편을 통해 기업 가치를 높인 뒤 시세 차익을 노리는 방식입니다.
그는 디즈니(Disney), 아마존(Amazon) 등 대기업의 지분을 사들인 뒤 경영 개선을 요구하며 기업 변화를 이끌어 왔습니다.

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❓ 댄 로브의 2025년 포트폴리오 변화

• 기존 보유 비중 축소:
  • Alphabet(구글) 지분 일부 매도
  • Meta Platforms 지분 비중 조정
• 신규·확대 매수:
  • Microsoft 대규모 매수 → AI·클라우드 성장성 반영
  • Disney 지분 확대 → 경영권 영향력 강화 목적
  • Apollo Global Management 편입 → 대체투자·사모펀드 섹터 확장
• 해석:
  1. AI·콘텐츠 시장의 성장세에 베팅
  2. 경기 변동에 강한 대체투자 자산군 편입으로 포트폴리오 안정성 확보

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❓ 세스 클라만(Seth Klarman)은 누구인가?

세스 클라만은 **바우포스트 그룹(Baupost Group)**의 창업자 겸 회장으로, ‘보스턴의 오라클’이라는 별명으로 불립니다.
그는 **가치투자(Value Investing)**의 대표적인 인물 중 하나로, 주로 시장에서 저평가된 자산을 매수해 장기 보유하는 전략을 사용합니다.
특히, 시장이 과도하게 반응한 종목이나 채권, 부동산·사모자산까지 폭넓게 다루며 리스크 관리를 중시합니다.

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❓ 세스 클라만의 2025년 포트폴리오 변화

• 기존 비중 축소:
  • Alphabet(구글), Amazon 일부 매도 → 성장주 비중 축소
• 확대 매수:
  • Intel, Micron Technology → 반도체 업황 회복 기대
  • Energy Transfer LP → 안정적인 배당과 현금흐름 확보
  • Liberty Global → 저평가 통신주 편입
• 해석:
  1. 금리 인하 가능성에 따른 경기 회복 초기 산업(반도체)에 투자
  2. 현금흐름 안정성을 위해 배당주·통신주 비중 확대

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📌 두 투자자의 전략 차이와 공통점

• 차이점:
  • 댄 로브: AI·콘텐츠 중심의 성장주, 액티비스트 전략
  • 세스 클라만: 경기순환·배당 안정성을 중시한 가치주 투자
• 공통점:
  • 빅테크 일부 비중 축소
  • 변동성 장세에 대비해 방어적 포트폴리오 일부 편입

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📌 3줄 요약

1. 댄 로브는 AI·콘텐츠 산업 강화, 세스 클라만은 안정 배당·반도체 회복에 베팅
2. 두 사람 모두 빅테크 비중 일부 축소하며 변동성 대비
3. Form 13F를 통해 전략 변화를 추적하면 시장 방향성 힌트를 얻을 수 있음

 

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