ETF의 종류 완전 정리 초보자도 쉽게 이해

자산군별 ETF

1) 주식 ETF

대형주·중형주·소형주, 배당·퀄리티·밸류 등 팩터로도 세분화됩니다. 지수 구성 규칙(시총·동일가중·펀더멘털 가중)에 따라 성과·리스크가 달라지니 지수 방법론을 꼭 확인하세요.

• 예시: S&P500(IVV), KOSPI200(KODEX200)

2) 채권 ETF

국채·회사채·하이일드·물가연동 등으로 나뉘고, 듀레이션(금리 민감도) 과 신용등급이 수익률을 좌우합니다. 금리 상승기엔 가격 하락이 발생할 수 있어 만기 사다리형 ETF로 분산하는 방법도 유용합니다.

• 예시: TLT(美 장기국채), LQD(투자등급 회사채)

3) 원자재 ETF

대개 선물형이라 롤오버 비용과 콘탱고/백워데이션 구조가 수익률에 영향을 줍니다. 금·은 같은 귀금속은 현물 보관형/선물형 여부가 총보유비용과 괴리에 차이를 만듭니다.

• 예시: GLD(금), USO(원유)

4) 통화 ETF

달러·엔·유로 등 환율 변동을 포착합니다. 환헤지형/비헤지형 여부가 실제 성과에 큰 차이를 만들 수 있으니, 기초지수의 헤지 정책을 확인하세요.

• 예시: UUP(달러 인덱스)

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운용방식별 ETF

1) 패시브 ETF

지수를 그대로 추종해 비용이 낮고 투명합니다. 다만 지수 하락 시 방어가 없으므로 장기 분산을 전제로 접근하세요.

2) 액티브 ETF

운용사가 종목·비중을 조정합니다. 초과수익 기회가 있지만 보수·운용역량에 따라 편차가 큽니다. 보유내역 공개 빈도와 리밸런싱 규칙을 함께 살펴보세요.

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특수 형태

테마 ETF

AI·반도체·친환경·고배당 등 성장 스토리를 담습니다. 집중도가 높아 변동성·트래킹 에러가 커지기 쉬워, 코어 포트에 위성 비중으로 담는 전략이 합리적입니다.

레버리지·인버스 ETF

일일 수익률을 2~3배로 확대하거나 반대로 추종합니다. 일일 재설정 효과로 장기 보유 시 복리 왜곡이 생길 수 있어 단기 전략용으로만 활용하세요.

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복제 방식과 추종력 체크

ETF는 물리적 복제(완전·샘플링) 또는 합성(스왑) 을 사용합니다. 합성은 추종력은 높지만 상대방(스왑) 리스크가 존재합니다. 추종성 평가는 추종오차(TE) 와 실제 성과 괴리인 트래킹 디퍼런스(TD) 둘 다 확인해야 정확합니다.

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실전 선택 팁

• 코어: 저비용 광범위 지수형(국내·해외 주식/채권)
• 위성: 테마·팩터·액티브로 알파 추구
• 체크리스트: 총보수(TER) → 유동성(거래량·스프레드) → 복제 방식 → TE/TD → 과세·배당 재투자 정책

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3줄 요약

1. ETF는 자산군 기준(주식·채권·원자재·통화) 과 운용방식 기준(패시브·액티브) 으로 나눕니다.
2. 초보자는 저비용 인덱스 ETF로 시작하고, 숙련되면 테마·액티브로 확장하는 게 안전합니다.
3. 선택 시 복제 방식·추종오차·유동성·세금까지 함께 확인해야 성과가 안정적입니다.

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